Stock options bull put spread

Bull Put Spread O que é um Bull Put Spread Um touro put spread é uma estratégia de opções que é usado quando o investidor espera uma subida moderada no preço do activo subjacente. Esta estratégia é construída comprando uma opção de venda ao mesmo tempo vendendo outra opção de venda com um preço de exercício mais alto. O objetivo desta estratégia é realizada quando o preço do subjacente fica acima do preço de exercício mais elevado, o que faz com que a opção curta expirar sem valor, resultando no comerciante manter o prémio. DESCANSO Bull Bull Spread Em um bull put spread, o investidor é obrigado a comprar o estoque subjacente ao preço de exercício mais alto se a opção short put é exercida. Adicionalmente, se o exercício da opção de longo prazo for favorável, o investidor tem o direito de vender o estoque subjacente ao menor preço de exercício. Este tipo de estratégia (compra de uma opção e venda de outra com um preço de exercício mais elevado) é conhecido como um spread de crédito. Porque o montante recebido pela venda da opção de venda com uma greve mais alta é mais do que suficiente para cobrir o custo de compra do put com a greve inferior. Lucro e Perda A estratégia de propagação do touro tem um risco limitado, mas tem um potencial de lucro limitado. Os investidores que são otimistas em um estoque subjacente poderia usar um touro colocado spread para gerar renda com desvantagem limitada. O lucro máximo possível usando esta estratégia é igual à diferença entre o montante recebido do short put e o montante usado para pagar o longo put. A perda máxima que um comerciante pode incorrer ao usar esta estratégia é igual à diferença entre os preços de exercício eo crédito líquido recebido. Bull pôr spreads podem ser criados com in-the-money ou out-of-the-money put opções, todos com a mesma data de validade. Bull Put Spread Exemplo Suponha que um investidor é otimista sobre estoque hipotético TJM nas próximas duas semanas, mas o investidor não tem capital suficiente para comprar ações do estoque. O estoque está negociando atualmente em 60 por a parte. Conseqüentemente, o investidor implementa um spread de bull put, escrevendo cinco opções de venda com um preço de exercício de 65 para 8,25 e comprando cinco opções de venda com um preço de exercício de 55 para 1,50, que expiram em duas semanas. Portanto, o lucro máximo dos investidores é limitado a 3.375, ou (8.25 - 1.50) 5 100, uma vez que as opções de ações normalmente têm um multiplicador de 100. A perda máxima dos investidores é limitada a 1.625 ou (65 - 55 - (8.25-1.50) ) 5 100. Portanto, o investidor está olhando o estoque para fechar acima de 65 por ação no vencimento, o que seria o ponto o lucro máximo é alcançado. Perda Spread Spread Put Spread - Introdução Então, você deseja lucrar com uma queda Mover-se no estoque subjacente, mas você não está tão certo de que o preço vai cair muito e deseja lucrar, mesmo que permaneça de lado O Bull Put Spread é a solução ideal A Bull Put Spread é uma estratégia de opção de alta que funciona no mesmo Uma Bull Call Spread faz, lucrando quando o estoque subjacente sobe. O Bull Put Spread é simplesmente um nua Put escrever o que minimiza a exigência de margem e limita a perda potencial através da compra de uma opção de venda de preço de exercício menor. Como o Bull Put Spread envolve a compra e venda de opções de venda do mesmo mês subjacente e de vencimento, ele é classificado como spread vertical. Bull Put Spread também é um spread de crédito. Assim que você também ganhar dinheiro se o activo subjacente permanece estagnada através da decadência e expiração das opções de venda mais curtos. O Bull Call Spread, por outro lado, não seria capaz de lucrar se o estoque não se move para baixo para além de seu ponto de equilíbrio. Bull pôr a propagação - a classificação quando usar o Bull pôr a propagação Um deve usar um bull put psto quando um é moderado confiável de um aumento no recurso subjacente e quer alguma proteção e lucro deve o recurso subjacente permanecer estagnado. Como usar o Bull Put Spread Estabelecendo um Bull Put Spread envolve a compra de uma opção de venda Out of The Money ao simultaneamente escrever (vender para abrir) um no dinheiro ou no dinheiro colocar opção sobre o mesmo activo subjacente com o mesmo mês de vencimento . Exemplo 1. Assumindo QQQQ em 44. Vender para abrir 10 QQQQ Jan44Put, comprar para abrir 10 QQQQ Jan43Put. Nível de Negociação Necessário para Bull Put Spread Uma conta de negociação de opções de Nível 4 que permite a execução de spreads de crédito é necessária para o Bull Put Spread. Leia mais sobre os níveis de negociação de contas de opções. Potencial de Lucro da Bull Put Spread: Sendo um spread de crédito, o potencial de lucro máximo de um Bull Put Spread é o crédito líquido obtido quando a posição é colocada. Isso ocorre quando a opção de venda curta expira fora do dinheiro. A rentabilidade de um touro colocado propagação também pode ser melhorada ou melhor garantida por legging para a posição corretamente. Cálculo do Lucro do Bull Put Spread: Retorno Máximo Crédito Líquido Seguindo o exemplo acima 1: Venda para abrir 10 QQQQ Jan44Put para 1,85 por contrato e Buy para abrir 10 QQQQ Jan43Put para 1,05 por contrato Máx. Retorno 1,85 - 1,05 0,80 quando QQQQ fecha acima de 44 Máx. Diferença de risco em greve - Crédito líquido (44 - 43) - 0,80 0,20 quando o QQQQ fecha abaixo de 43 Break Even higher Strike - Crédito líquido 44 - 0,80 43,20 Prêmio de risco da Bull Put Spread: De Bull Put Spread: BEP: maior Strike - crédito líquido Vantagens de Bull Put Spread: perda é limitada se o instrumento financeiro subjacente cai em vez de subir. Se o instrumento subjacente não se eleva para além do preço de exercício da opção de venda de curto prazo, o rendimento do lucro será maior do que apenas comprar opções de compra. Capaz de lucrar mesmo quando o activo subjacente permanece completamente estagnado. Desvantagens do Bull Spread: Haverá mais comissões envolvidas do que simplesmente comprar opções de compra ou apenas vender opções de venda nu. Menor risco do que simplesmente escrever opções de venda nuas como desvantagem máxima é limitada pela opção de venda ATMOTM longa. Não haverá mais lucros possíveis se o ativo subjacente sobe além do preço de exercício da opção de venda curta. Porque é um spread de crédito, há uma exigência de margem para colocar a posição. Enquanto as opções de venda de curto permanecem no dinheiro, há uma possibilidade de ser atribuído. Você pode então ter que comprar o estoque subjacente para cumprir a obrigação put curto. 1. Se a sua opinião moderadamente optimista sobre o activo subjacente revelar-se errado eo activo subjacente continua a subir fortemente para além do preço de exercício da opção de venda curta, pode-se vender o fora do dinheiro Longa opção de colocar, a fim de preservar alguma equidade da opção de longo colocar e permitir que as opções de venda curto para expirar. Fazê-lo irá transformar a posição para uma posição nua colocar com risco de queda ilimitado. Pode-se também fechar a posição após o ativo subjacente exceder o preço de exercício da opção de venda curta e, em seguida, mudar para uma estratégia de opção com potencial de lucro ilimitado, como uma compra comprada longa ou uma longa straddle. Essa transformação pode ser executada automaticamente sem monitoramento usando uma Ordem Contingente. Bull colocar Spread perguntas: Bull colocar Spread O touro put spread opção negociação estratégia é empregada quando o trader opções pensa que o preço do activo subjacente vai subir moderadamente no curto prazo. O touro colocar estratégia de opções de propagação também é conhecido como o touro colocar crédito spread como um crédito é recebido ao entrar no comércio. Bull Put Spread Construction Comprar 1 OTM Put Sell 1 ITM Put Os spreads de bull put podem ser implementados através da venda de uma opção de venda de maior pontuação no mercado e da compra de uma opção de venda out-of-the-money mais baixa no mesmo stock subjacente com Na mesma data de vencimento. Lucro de ponta limitado Se o preço da ação fechar acima do preço de exercício mais alto na data de vencimento, ambas as opções expiram sem valor ea estratégia de opção de spread de touro ganha o lucro máximo que é igual ao crédito recebido ao entrar na posição. A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo: Lucro Máximo Líquido Prêmio Recebido - Comissões Pagadas Lucro Máximo Alcançado Quando Preço do Preço de Ataque Subjacente do Pôr de Ataque Posto Colocar Spread Payoff Diagrama