Retorno do capital total investtopedia forex

Capital Investido O que é investido Capital O capital investido é o montante total arrecadado por uma empresa através da emissão de valores mobiliários para acionistas e obrigacionistas. E o capital investido é calculado adicionando a dívida total e as obrigações de arrendamento mercantil ao valor de capital emitido aos investidores. O capital investido não é um item de linha na demonstração financeira da empresa, pois a dívida, o arrendamento mercantil e o patrimônio líquido são listados separadamente no balanço patrimonial. BREAKING Down As empresas de capital investido devem gerar mais em resultados do que o custo para aumentar o capital fornecido pelos obrigacionistas, acionistas e outras fontes de financiamento, ou então a empresa não ganha lucro econômico. As empresas usam várias métricas para avaliar o quão bem a empresa usa o capital, incluindo o retorno sobre o capital investido. Valor econômico agregado e retorno sobre o capital empregado. As diferenças entre estoque e dívida A capitalização total das empresas é a soma total da dívida, incluindo arrendamentos mercantis, emitidos mais o capital próprio vendido aos investidores e os dois tipos de capital são reportados em diferentes seções do balanço patrimonial. Assuma, por exemplo, que a IBM emite 1.000 ações de 10 ações de valor nominal, e cada ação é vendida por um total de 30 por ação. Na seção de patrimônio líquido do balanço, a IBM aumenta o saldo de ações ordinárias pelo valor nominal total de 10.000, e os restantes 20.000 recebidos aumentam o pagamento adicional na conta de capital. Por outro lado, se a IBM emite 50 mil em dívida de títulos corporativos, a seção de dívida de longo prazo do balanço aumenta em 50 mil. No total, a capitalização da IBM aumenta em 80.000, devido à emissão de novas ações e novas dívidas. Como os emissores obtêm um retorno sobre o capital Uma empresa de sucesso maximiza a taxa de retorno que ganha no capital que eleva, e os investidores olham atentamente como as empresas usam o produto recebido da emissão de ações e dívidas. Suponha, por exemplo, que uma empresa de encanamento envie 60.000 em ações de ações adicionais e use o produto de vendas para comprar mais caminhões e equipamentos de encanamento. Se a empresa de encanamento pode usar os novos ativos para executar mais trabalhos de encanamento residencial, o aumento de ganhos da empresa e as empresas podem pagar um dividendo aos acionistas. O dividendo aumenta a taxa de retorno de cada investidor em um investimento em ações, e os investidores também lucram com os aumentos de preços das ações, que são impulsionados pelo aumento nos ganhos e vendas da empresa. As empresas também podem usar uma parcela dos ganhos para comprar ações anteriormente emitidas para investidores e aposentar o estoque, e um plano de recompra de ações reduz o número de ações em circulação e reduz o saldo patrimonial. Os analistas também observam atentamente o lucro por ação (EPS) das empresas, ou o lucro líquido obtido por ação das ações. Se a empresa recomprar ações, o número de ações em circulação diminui, o que significa que o EPS aumenta, o que torna o estoque mais atraente para os investidores. Como calcular o retorno do capital O retorno sobre o capital investido (ROIC) é um dos índices mais importantes Para considerar quando você está pensando em investir em uma empresa. É uma proporção que mede quanto dinheiro uma empresa pode gerar no capital empregado. É tipicamente relatado na seção Fundamentos do seu criador de estoque online favorito. No entanto, você também pode calcular a partir das demonstrações financeiras da empresa. Steps Edit Part One of Two: Calculando Return on Capital Edit Reúna as demonstrações financeiras da empresa. A fórmula para calcular o retorno sobre o capital investido é ROIC (Dividendos Líquidos de Renda) Capital Total. Como você pode ver, você precisará de três informações, cada uma das quais vem de uma declaração financeira diferente. 1 O lucro líquido é encontrado na demonstração do resultado da empresa. O pagamento do dividendo é obtido da demonstração do fluxo de caixa da empresa. O capital total é calculado a partir do balanço patrimonial da empresa. Obtenha o lucro líquido do exercício do resultado. Isso geralmente está localizado na linha inferior. A demonstração de resultados apresentada é retirada de uma empresa pública proeminente. Isso mostra que o lucro líquido da empresa para o ano que terminou em 31 de dezembro de 2009 foi de 11.025.000.000. (Observe que todos os números na declaração estão em milhares.) Subtrair os dividendos que a empresa tenha emitido. As empresas não precisam emitir dividendos, mas muitos deles. O valor da distribuição de dividendos é encontrado na demonstração do fluxo de caixa da empresa, na seção intitulada Atividades de Financiamento de Dinheiro de (Usadas por) (ou palavras para esse efeito). Os dividendos são uma parte dos ganhos da empresa que as empresas pagam aos acionistas. Eles quase sempre são pagos em dinheiro, mas também podem ser pagos em estoque ou outros imóveis. 2 As empresas também podem optar por manter ganhos (para investir de volta na empresa), em vez de pagar dividendos aos acionistas. Determine o capital total no início do ano. Você receberá esta informação do balanço patrimonial. Acrescente a dívida e o patrimônio líquido total (que inclui ações preferenciais, ações ordinárias, superávits de capital e lucros acumulados). O balanço para a empresa no início de 2009 é mostrado na coluna do meio. Usando os números do balanço em 31 de dezembro de 2008, o capital total é de 330,067,000,000 (dívida de longo prazo) 104,665,000,000 (patrimônio total do acionista) 434,732,000,000. Observe também que apenas a dívida de longo prazo está incluída, uma vez que a dívida de curto prazo, por definição, é devida no prazo de um ano, para que a empresa não use o dinheiro para todo o ano em que os ganhos são feitos. Subtrair dividendos do lucro líquido e dividir pelo capital total. Isso lhe dá o retorno do capital. Neste exemplo, o retorno sobre o capital é de 11,025,000,000434,732,000,000 0,025, ou 2,5. Isso significa que a empresa gerou um retorno de 2,5 em seu capital disponível no ano de 2009. O retorno total do capital leva em consideração os dividendos e o lucro líquido transferido para lucros acumulados. Determine a eficácia da gestão da empresa. O ROIC é uma medida de quão eficaz é a empresa em transformar o capital do investidor em lucro. Uma empresa que pode gerar consistentemente ROICs de 10 a 15 é excelente em dinheiro investido de retorno para seus detentores de ações e de títulos. 3 Ao olhar para as empresas para investir, essa proporção pode ser muito útil. Procure ROICs altos. Quanto maior o ROIC, melhor a empresa está tomando dinheiro e transformando-o em lucro. Use o ROIC para separar as ações ruins das ações boas. Digamos que uma empresa com 500 mil rendimentos líquidos assume 10 milhões de dívidas. A empresa então ganha 1 milhão no lucro líquido, aumentando assim o seu lucro líquido em 100. Se você olhou apenas o crescimento do lucro, você não notaria que levou à empresa 10 milhões para criar esse crescimento de 1 milhão. Seu ROC de 10 não é muito impressionante. Esta pode ser uma analogia útil: pense em jogadores de basquete. Você pode pensar que um jogador que mede 15 pontos em 20 tiros por jogo tem um ótimo jogo se ele marcar 30 pontos. Mas se você perceber que ele tomou 60 tiros para obter esses 30 pontos, talvez você não pense que ele teve um jogo tão grande depois disso, porque ele era realmente menos eficiente do que o habitual em seu tiroteio. O 4 ROIC funciona da mesma maneira. Na analogia do basquete, o ROIC estaria informando o quão eficiente é o jogador em marcar. Use ROIC em vez de outros índices. O retorno do capital é uma melhor medida do retorno do investimento do que o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ou o retorno sobre os ativos (ROA). Isso porque esses outros ratios são baseados em dados incompletos ou possivelmente imprecisos. No que diz respeito ao ROE, se você colocar 1000 para iniciar uma empresa, empreste 10 mil e faça 500 após um ano, seu ROE é um generoso 5001000 ou 50 por ano. Isso parece muito bom para ser verdade. Bem, é. O retorno real do capital investido é de 500 (100010,000) 4,55, um valor mais razoável. ROA não é confiável. Isso é devido à diferença entre um custo de ativos e seu valor de mercado em qualquer momento. Como calcular o período de cobrança de contas a receber Como medir o retorno sobre os ativos Como calcular o capital de giro Como investir em ações Como fazer Análise da relação comum das finanças Como calcular o retorno da carteira anual Como calcular a relação de pagamento do dividendo Como analisar a dívida para Taxa de equivalência patrimonial Como calcular o retorno sobre o capital próprio (ROE) Como calcular o volume de negócios total